虚拟现实（VR）意指虚拟场景的封闭式体验，增强现实（AR）体验是将数字元素叠加到现实世界的对象和背景上。VR/AR概念一进入市场视野，便被视作有望替代智能手机的下一代终端形态。

当前VR/AR行业进展如何？比起技术曲线，业界有一个更加具象的判断尺度。Facebook的创始人扎克伯格认为，在一个平台上需要有约1000万人使用和购买VR内容才能使开发人员持续研发以及获利，而一旦超过这个门槛，内容和生态系统将会实现跨越式发展。

以1000万这一数字为参考，VR显然要在2021年进入新的纪元。根据天风证券对全球VR出货量的测算以及Facebook Oculus Quest 2的测算，扎克伯格所说的奇点有望在今年下半年到来。1000万奇点之后，全球VR产业链业态也将迎来重构。

回顾VR/AR产业近年发展历程，2018年和2020年会是两个值得关注节点。在2018年，VR从Gartner曲线中消失寓意走向成熟，进入2020年，居家需求拉动用户基数增长。而在眼下，VR/AR在进一步挑动市场情绪的同时，亦将有望带动芯片等核心器件的发展。

VR终端迎千万出货量奇点

VR/AR产业主要分为内容应用、终端器件、网络平台和内容生产几大环节。长期以来，硬件技术不成熟、网络基础进展缓慢、内容匮乏都被视作产业的主要问题及突破口。与此同时，业界也一直呼唤杀手级产品的出现。

Facebook于2020年10月13日推出的Oculus Quest 2，具备更高性能与分辨率，更多内容及更便宜价格的优势，高具性价比的一款VR设备。Oculus Quest 2在提升用户体验的同时降低了用户门槛，其创造的业绩更是让市场看到杀手级产品的影子。

测算数据显示，Quest 2在短短6个月内的出货量已达500万台，而上一代最佳销量的VR头显PlayStation VR耗时5年才达到500万台的里程碑。同时，大部分的VR开发人员开始专注于开发Quest游戏。

天风证券认为，Quest 2有望带动2022年VR头显出货量在下半年达到1000万台。保守假设，2021年其他VR头显出货量为330万台，2021年VR设备总出货量为1350万台。

HTC中国区总裁汪丛青告诉问芯Voice：进入2021年，无论在消费者市场还是企业级市场，都能明显感受到客户对VR兴趣的提升。

出货量加速增长加之应用生态逐渐完善，正促进行业进入正向循环。有观点认为，2020年行业已进入产业化放量增长阶段。当前VR/AR行业提速增长，并逐步进入产业化发展快车道。

硬件进度更新，一体机内容有望下半年爆发

2021年6月10日，HTC举办HTC VIVE新品体验会暨开发者客户大会，VR一体机VIVE FOCUS 3和专业级PC-VR VIVE PRO 2首次公开亮相。在不久前的5月10日，Pico发布Pico Neo 3 VR一体机，将起售价推低到2499元。5月24日，NOLO发布第二代6DoF VR一体机。

层出不穷的新品，在助推景气度提升的同时，也在不断验证业内此前预测的几大趋势。

整体来看，今年发布的VR新品标配6DoF、4K，Inside-out逐步取代Outside-in成为主流架构，多搭载最新骁XR2平台。价格方面，也基本符合下探的趋势。

汪丛青特别指出，目前业内的主要趋势是高分辨率、六自由度一体机VR设备（比如Vive Focus 3）的出现和应用，这将有助于使用VR替代传统显示器，并以无线方式从PC传输高质量内容。“在不久的将来，我最期待更为轻薄的VR设备出现，这些设备可以借助5G或WiFi从云端传输内容，使大家更容易了解和使用XR。”

硬件产品之外，内容与平台建设也呈现最新进展。在新品体验会上，汪丛青表示：我们打造的是一个开放平台，可支持所有的开发伙伴和友商。现在最重要的是要让整个行业做起来。

HTC Vive内容与平台总裁林俊吴表示，在推出全球首个提供订阅服务的虚拟内容平台- VIVEPORT VR内容商店之后，于近期推出的全新VIVE Business平台，为企业提供了从硬件、软件与整合服务的解决方案。目前HTC也已经在全球公布了ISV伙伴计划，广邀开发者与品牌加入生态圈。

据林俊吴介绍，C端内容分为PC VR和一体机VR两部分，Viveport开始第一次推出的时候大约只有不到200个的内容，到今天PC VR加一体机总共已经有2000多个了。“ PC VR做得相对稳定成熟，而一体机方面，从投资的角度和整个内容获取角度来讲，下半年的爆发力会很值得期待。”

全球科技巨头强化XR布局

当前，全球呈现科技巨头强化延展实境XR（Extended Reality）布局的趋势。随着苹果、微软等进入VR行业，不仅将加剧行业竞争，也将为接下来的产品及应用带来想象空间。

2020年6月，Facebook收购VR游戏《Lone Echo》的开发公司Ready at Dawn。2020年5月，苹果收购了NextVR Inc.以增强苹果在娱乐和体育领域的VR实力。

以获得竞争优势为目的的并购，正在全球范围内开展。除此之外，巨头的自有投入也值得瞩目。据The information报道，Facebook AR/VR部门在2021年总人数已逾1万人，占总员工人数的近20%，而2017年该部门仅为1000人。

作为电子产业风向标，苹果近年的消息催化不断。此前彭博社报道称苹果的VR头显或将在2021年6月7日至11日在线举行的开发者大会WWDC21上发布，虽然未能如期发布，也显示出其更密集的步调。

苹果AR在方面的路线图也更为清晰，业内预测苹果混合实境MR（Mixed Reality）/AR分为三个阶段，分别是2022年的头盔式产品、2025年的眼镜式产品、与2030～2040年的隐形眼镜式产品。

针对苹果等科技巨头入局XR，汪丛青表示，HTC一直相信XR将成为我们日常生活重要的一部分，而苹果这样的公司进入这个市场，就是在释放积极信号。同时，HTC也欢迎所有希望降低XR技术接入门槛的业者进入这一领域，携手打造更加完善的XR生态。

XR半导体厂商关注度升温

VR硬件成本中，处理器、存储、光学显示器件合计占比超过80%。作为产业链的核心环节，专用半导体的关注度更是有所升温。

从供应链环节来看，VR和智能手机的核心技术及器件多有重叠。在格局方面，智能手机芯片的格局也在XR市场有所重现。

针对XR芯片，高通布局最深，835、845、骁龙XR1、XR2等芯片在VR/AR硬件市场上占据统治地位。国产芯片阵营则以瑞芯微、全志科技、晶晨为代表，并主攻中低端市场。

将XR视作下一代移动计算平台，高通早早瞄准这一细分市场。并在2009年开始针对XR领域展开布局。从沿用手机处理器，到迎来专用处理平台，高通XR芯片的进展大致勾勒了XR产业处理器的发展脉络。

2018年5月，高通推出了全球首款扩展现实专用平台骁XR1平台。2019年下半年，骁XR2平台的问世。当前业内备受瞩目的Oculus Quest二代，即采用高通骁龙XR2芯片组。

国内方面，瑞芯微RK3399采用了双Cortex-A72大核+四Cortex-A53小核和高端图像处理器，定位高端VR芯片。全志VR9采用四核Cortex-A53，主要用于中低端视频播放VR设备。华为海思也曾在2020年5月发布自己的XR芯片平台。

2020年VR/AR投融资规模达到244亿元，投融资并购发生219起，实现连续三年上涨。其中，3D成像半导体厂商Inuitive获得1.06亿美元投资，让业界看到围绕VR/AR市场的半导体机遇。